증권발행실적보고서

1. 01제25197~25200회 ELS 4건 발행, 청약·납입·증권교부 모두 2026-10-14 진행
2. 02실제 조달액: 25197회 7.29억원, 25198회 54.92억원, 25199회 23.09억원, 25200회 44.78억원 (합계 약 130.07억원)
3. 03모집 예정총액 대비 청약률: 25197회 5.49%, 25198회 41.38%, 25199회 46.56%, 25200회 90.46%
4. 04각 회차 청약 1건·배정 1건이며 인수기관 없이 청약금액 비례 안분배정
5. 05최초기준가격평가일 2026-10-13, 만기평가일 2029-10-10, 만기일 2029-10-12 (3년 만기, 5차 조기상환)
6. 06만기 시 모든 기초자산이 최초기준가격의 60% 이상이면 122.5~128.5% 지급, 하나라도 60% 미만이면 원금손실
7. 07발행분담금 650,330원, 조달자금은 기초자산 관련 선물·옵션 등 헷지거래에 사용

ELS 발행은 NH투자증권의 일상적 파생결합증권 영업이며, 조달자금은 헷지에 쓰이므로 재무구조나 지분에 미치는 영향은 제한적입니다. 다만 일부 회차는 청약률이 낮아 모집예정액을 채우지 못해 부분 발행으로 종결되었습니다. 투자자 입장에서는 3년 만기 동안 조기상환 조건과 60% 미만 하락 시 원금손실 구조가 적용되므로 기초자산 변동성이 손실 위험을 좌우합니다. 회사는 헷지 운용 역량과 관련 수수료·운용수익 기반을 유지하는 정도의 의미가 있습니다.