Cipher Digital Inc. 8-K

1. 012026년 10월 16일 0.00% 전환우선선순위채(2032년 11월 1일 만기) 원금 8억5,000만달러 발행, 수탁자는 U.S. Bank Trust Company
2. 02초매입자에게 13일 내 최대 1억5,000만달러 추가 매입 옵션 부여
3. 03정기 이자 없음, 원금 증액(accrete) 없음. 초기 전환율 1,000달러당 65.3211주, 전환가 약 $15.31
4. 04전환 시 현금·보통주·혼합 중 회사가 선택. 2029년 11월 5일 이후 주가가 전환가의 130% 초과 등 조건 충족 시 현금 상환 가능
5. 05기존 2030년 만기 1.75% 전환사채(660만달러 잔존, 동시 교환 후)와 2031년 만기 0% 전환사채 13억달러 존재. 두 채권의 기본 결제방식을 현물결제(Physical Settlement)로 변경 통지(10월 16일)

신규 채권은 선순위 무담보로, 2억달러 선순위 담보 회전신용 등 담보부채보다 후순위이고 자회사 부채보다 구조적으로 후순위입니다. 전환가 $15.31 기준 8억5,000만달러 전액 전환 시 약 5,552만 주(850,000×65.3211)가 발행되는 구조라 기존 주주 지분이 희석됩니다. 본문은 중간에서 끊겨 자금 사용처와 2030년 채권 교환 세부 조건은 본문에 없음.