Cipher Digital Inc. 8-K

1. 012026년 10월 14일 2032년 만기 0.00% 전환사채 8억5,000만 달러 발행 가격 확정(Rule 144A 사모), 결제 예정일 10월 16일
2. 02초기 구매자에게 13일간 추가 1억5,000만 달러 매입 옵션 부여
3. 03초기 전환가격 약 $15.31(전환비율 1,000달러당 65.3211주), 10월 13일 종가 $11.34 대비 약 35.0% 프리미엄
4. 04순수익 약 8억3,510만 달러(옵션 전부 행사 시 약 9억8,250만 달러), 이 중 약 8,970만 달러는 캡드콜 비용에 사용
5. 052030년 만기 1.75% 전환사채 약 1억6,590만 달러를 보통주 약 4,070만 주(이자 포함)와 교환할 예정
6. 06캡드콜 상한가격 $28.35(종가 대비 150% 프리미엄), 만기일 2032년 11월 1일

신규 전환사채는 정기 이자가 없고 원금이 증가하지 않는 0.00% 조건입니다. 2030년 사채 약 1억6,590만 달러 교환에 보통주 약 4,070만 주가 발행될 예정이라 기존 주주 지분 비율이 그만큼 줄어드는 구조입니다. 전환 시 희석은 캡드콜로 상한가격 $28.35까지 줄어들거나 상쇄되도록 설계되었습니다.