일괄신고추가서류(파생결합사채-주가연계파생결합사채)

1. 01제12768회 99.5억원, 제12769회 199억원, 합계 298.5억원 모집
2. 02기초자산 KOSPI200 지수, 조기상환 조건 최초기준가격의 80% 이상
3. 03자동조기상환 6개월마다 5회, 조건충족시 연 5.15% 수익 지급
4. 04만기평가가격 80% 미만시 원금만 지급(0% 수익)
5. 05발행사 신용등급 AA-(한국기업평가·NICE), 예금자보호 대상 아님
6. 06청약금액 3억원 미만시 발행 취소 가능, 청약기간 2026.10.06 단일일

ELS는 교보증권의 자기신용으로 발행되는 무담보 채무로, 회사 재무건전성이 투자자 원금 상환에 직결된다. 이번 298.5억원 규모는 회사의 지속적 ELS 발행 확대(2026년 누적 잔액 약 1,510억원)의 일환으로, 파생상품 관련 우발채무 관리와 헤지 운용 규모를 가늠하는 지표가 된다. 투자자 입장에서는 원금 손실 조건(KOSPI200 20% 이상 하락)과 발행사 지급불능 리스크를 함께 고려해야 하며, 증권사 자체로는 수수료 수익과 헤지 손익에 영향을 미치는 거래다.