증권발행실적보고서

1. 01기초자산은 SK하이닉스 보통주, 발행예정총액 99.5억원 중 54.35억원(54.61%)만 청약·배정
2. 021증권당 발행가액 9,950원, 만기 3년(2029년 9월 20일)
3. 03자동조기상환 조건: 6개월마다 평가하여 최초기준가격의 75% 이상 시 원금 100% 상환
4. 04월쿠폰: 모든 기초자산이 최초기준가격의 65% 이상이면 매월 액면금액의 0.545% 지급
5. 05기초자산 변동성 57.54%로 산정, 발행비용은 발행분담금 271,680원만 발생
6. 06청약금액 3억원 미달 시 발행 자체가 취소될 수 있는 조건부 발행

이 공시는 교보증권의 자기자본 조달이 아닌 파생결합사채(ELS) 발행실적 보고로, 회사 재무구조나 지분가치에 직접적 영향은 제한적이다. 다만 청약률이 54.61%에 그쳐 목표 모집액을 채우지 못했다는 점은 ELS 상품 수요 둔화 및 투자자 리스크 회피 심리를 반영할 수 있다. 조달 자금은 헤지 목적의 파생상품·주식 매매에 사용되므로 회사 트레이딩 부문의 위험관리 규모와 연관된다. 투자자 입장에서는 회사의 ELS 발행 및 판매 역량, 상품 설계 트렌드를 파악하는 참고자료로서 의미가 있다.