증권발행실적보고서

1. 01제13701회·13702회 각 모집총액 49억6,500만원, 발행가 9,930원, 50만증권
2. 02기초자산은 삼성전자·SK하이닉스 보통주, 만기 2029년 09월 27일(약 3년)
3. 0313701회는 월쿠폰형(조건 충족시 액면 0.585%), 자동조기상환 조건 85%
4. 0413702회는 스텝다운형, 1차 조기상환조건 90%→5차 70%, 만기 상환률 124.90%
5. 05청약금액 5억원 미만시 발행 취소 가능
6. 06공정가액은 13701회 9,862.56원, 13702회 9,695.13원으로 발행가 대비 낮게 추산

이는 교보증권 자체 자기자본 활용 파생결합증권 발행으로 발행사의 신규 자금조달 및 헤지운용 부담을 수반합니다. 조기상환 미발생시 최대 3년간 자금이 묶이고 기초자산 급락시 원금 손실(최대 10%) 위험이 투자자에게 전가됩니다. 회사 입장에서는 판매수수료 수익원이나, 헤지 실패시 손익 변동성 요인이 될 수 있습니다. 발행 규모(약 99억원)는 교보증권 전체 자산 대비 크지 않아 재무구조에 미치는 영향은 제한적입니다.