주요사항보고서(자본으로인정되는채무증권발행결정)

1. 01신종자본차입 1,000억원(제1회), 사모 방식, 대주는 한국투자증권(특수관계 없음)
2. 02표면이자율 연 7.5%, 만기 2056년 9월 23일(30년)이며 차주 재량으로 30년씩 횟수 제한 없이 연장 가능
3. 03자금용도: 채무상환 900억원, 운영자금 100억원
4. 04청약·납입일 2026년 9월 23일, 이사회 결의일 2026년 9월 15일(사외이사 4명 참석)
5. 05인출 18개월 후 2.5%p 가산(10.0%), 30개월 후부터 매 12개월 0.5%p씩 추가 가산(Step-up)
6. 06이자지급은 차주 재량으로 정지 가능하며 연복리 누적, 정지 중 배당결의 및 자기주식 매입·소각 금지
7. 07최초 조기상환권 행사일은 인출 18개월 후이며, 자본부적격·세금공제·대주주변경 사유 시에도 조기상환 가능

신종자본차입은 회계상 자본으로 인정될 수 있어 1,000억원 중 900억원을 차입금 상환에 쓰면 부채비율 등 재무건전성 개선 효과가 기대됩니다. 반면 표면금리 7.5%에 18개월 이후 2.5%p 가산 및 이후 추가 가산 구조라 사실상 18개월 내 조기상환 유인이 크고, 상환하지 못하면 이자 부담이 급증합니다. 이자 유예 시 연복리로 누적되고 배당과 자사주 매입이 제한되므로 주주환원에도 제약이 됩니다. 지분 희석은 없으나 고금리 조달이라는 점에서 재무 부담과 개선 효과를 함께 봐야 합니다.