[기재정정]교환사채권발행결정

1. 01발행규모: 5,000억원(권면총액), 34회차 사모 교환사채
2. 02교환대상: 가온전선(주) 기명식 보통주 1,851,851주, 교환가액 270,000원/주
3. 03만기: 2031년 11월 9일(약 5년), 표면이자율·만기이자율 0%, 이자 미지급
4. 04교환청구기간: 2026년 11월 10일~2031년 10월 9일
5. 05자금용도: 기타자금(북미 투자·신규 사업) 500억원, 2026년 400억원, 2027년 100억원 예정
6. 06조기상환권: 발행사는 주가가 교환가액의 150% 초과 시 조기상환청구권, 사채권자는 2029년 11월부터 3개월 단위 조기상환청구권 보유

LS 자회사의 대규모 교환사채 발행으로 자금 조달하며, 가온전선 주식 교환을 통해 잠재적 지분 희석 요인이 발생. 북미 투자·신규 사업 자금 조달로 사업 확장을 추진하나, 이자 미지급 구조에서 만기일 일시 상환 압박 및 교환 시 지분 희석의 리스크를 점검해야 함.