주요사항보고서(전환사채권발행결정)

1. 01제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 100억원을 2026년 8월 28일 현금 납입으로 발행하며, 전액 운영자금(화장품 브랜드 사업)으로 사용
2. 02표면이자율 3%, 만기이자율 5%, 만기일 2029년 8월 28일이며 만기 시 전자등록금액의 106.4301% 일시 상환
3. 03전환가액 1,396원, 전환 시 보통주 7,163,323주 발행(주식총수 대비 46.06%), 전환청구기간 2027년 8월 28일~2029년 7월 28일
4. 04발행 대상자는 주식회사 벤타셀렉트(2026년 신규설립 법인, 출자자 4명)이며 발행금액 100억원 전액 인수
5. 05조기상환청구권: 발행 1년 후부터 매 3개월마다 행사 가능, 연복리 5.0% 적용(최초 102.0378%~최종 105.8569%)
6. 06시가하락에 따른 전환가액 조정은 없으며, 사모 발행으로 1년간 전환 및 권면분할 금지

전환 가능 주식이 기발행주식(8,390,484주) 대비 85.37% 수준이어서 전량 전환 시 기존 주주 지분이 크게 희석되고 최대주주 지분율과 경영권에도 영향을 줄 수 있습니다. 운영자금 목적의 조달이라 재무 부담을 덜 수 있으나, 조기상환청구권(연복리 5%)과 만기 106.43% 상환 조건은 향후 현금 유출 부담 요인입니다. 인수자가 신규 설립 법인이라 재무 정보가 없어 인수 주체의 성격과 전환 후 매도 가능성이 주가 오버행 요인으로 작용할 수 있습니다. 한편 시가하락 조정이 없어 전환가가 주가 하락 시 고정된다는 점은 희석 우려를 일부 완화합니다.