02표면이자율 3%, 만기이자율 5%, 만기일 2029년 8월 28일, 만기 시 전자등록금액의 106.4301% 상환
03전환가액 1,396원, 전환 시 보통주 7,163,323주 발행 (주식총수 대비 46.06%)
04전환청구기간 2027-08-28~2029-07-28, 시가하락에 따른 전환가액 조정 없음
05조기상환청구권: 2027-08-28부터 3개월마다 행사 가능, 조기상환율 102.0378%~105.8569%
06발행 대상자 구미현, 납입일 2026-08-28, 전액 운영자금(화장품 브랜드 사업)으로 사용 예정
왜 중요한가
전환 가능 주식이 기발행주식총수(8,390,484주) 대비 85.37%에 달해 전량 전환 시 지분 희석이 매우 큽니다. 전환가액 조정이 시가하락 시 없다는 점은 희석 위험을 일부 완화하나, 주가가 전환가를 상회하면 대규모 물량 출회 부담이 생깁니다. 반면 조기상환청구권(연복리 5%)이 있어 주가 부진 시 현금 상환 부담이 커질 수 있고, 조달자금 전액이 일반 운영자금이라 재무구조 개선 효과는 제한적입니다.
