주요사항보고서(전환사채권발행결정)

1. 0113회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 권면총액 100억원, 표면·만기이자율 연 4.0%, 만기일 2029-06-30
2. 02전환가액 5,247원, 전환주식수 1,905,850주(주식총수 대비 26.8%), 전환청구기간 2027-06-30~2029-05-31
3. 035개월마다 전환가 하향조정 가능하며 최저 조정가액은 3,673원(최초 전환가의 70%)
4. 04자금 100억원 전액을 채무상환(제10회차 CB 만기 전 취득) 용도로 사용하며 인수자는 상상인저축은행 40억원, 상상인플러스저축은행 60억원
5. 05납입일 2026-06-30, 발행회사 Call Option 30%(YTC 연 4%), 투자자 Put Option(YTP 연 4%)은 2027-06-30부터 매 3개월
6. 06비트맥스·에이전트에이아이 CB와 부동산 근저당 등 물상보증인 제공 담보 설정
7. 07기발행 미상환 CB 445억원을 포함한 잠재 주식수가 기발행주식총수 대비 111.17%

신규 CB 전환 시 발행주식총수(5,204,642주)의 26.8%에 해당하는 1,905,850주가 늘어 지분 희석 부담이 큽니다. 기존 CB까지 합산한 잠재 주식은 총수 대비 111.17%에 달해 향후 오버행 우려가 매우 큽니다. 전환가가 주기적으로 하향 조정될 수 있고, 조기상환 청구와 다수의 기한이익상실 조항(시가총액·주가 요건 등)은 재무 안정성에 부담이 됩니다. 조달자금이 신규 투자가 아니라 기존 CB 상환에 쓰이는 차환 성격이라는 점도 고려해야 합니다.