Snowflake Inc. 8-K

1. 012029년 10월 15일 만기 0.00% 전환사채 20억달러, 2031년 10월 15일 만기 17.5억달러 발행. 합계 37.5억달러로 당초 공표 규모 35억달러에서 상향
2. 02초과배정옵션(13일 내): 2029년물 최대 3억달러, 2031년물 최대 2.5억달러 추가. 전액 행사 시 순수익 약 42.4억달러
3. 03초기 전환가격: 2029년물 약 500.38달러(프리미엄 약 52.5%), 2031년물 약 483.98달러(프리미엄 약 47.5%)
4. 04순수익 약 37.0억달러 중 캡드콜 비용 약 3.835억달러, 2027년물 전환사채 일부 환매 비용 약 5.483억달러 사용 예정. 나머지는 자사주 매입, 인수 등 일반 목적
5. 05수탁사는 U.S. Bank Trust Company. 사채는 무담보 선순위 채무이며 이자가 없고 원금이 증가하지 않음. 전환 시 현금·주식·혼합 중 회사가 선택

2029년물 20억달러와 2031년물 17.5억달러는 모두 표면금리가 0%이며, 순수익 약 37.0억달러에서 캡드콜(약 3.835억달러)과 2027년물 환매(약 5.483억달러)를 제하면 약 28.2억달러가 일반 목적 자금으로 남습니다. 전환가격 기준 주식 수는 2029년물 약 400만 주(20억달러×1.9985/1,000), 2031년물 약 362만 주(17.5억달러×2.0662/1,000)이며 합계 약 762만 주입니다. 캡드콜은 전환 시 희석을 줄이도록 설계되었으나 상한이 있습니다.