Picard Medical, Inc. 8-K

1. 012026년 9월 30일 적격투자자 3인에게 총 100만달러 무담보 전환사채 3건 발행, 이자율 연 3.0%(360일 기준), 만기 2027년 9월 30일
2. 02보유자는 만기 전 언제든 전환 가능, 전환가는 4.00달러와 직전 거래일 종가 중 높은 값(하한 4.00달러), 원금 기준 최대 250,000주
3. 03전환 시 전환 주식 1주당 행사가 0.0001달러의 선지급 워런트 1주분을 추가 발행, 존속기간 2년, 발행 60일 후 행사 가능(원금 기준 최대 250,000주)
4. 04총 1,000만달러 이상 지분 조달 시 회사가 전환 선택 가능, 전환가는 4.00달러와 해당 조달 주당 가격 중 높은 값
5. 05보유자 및 계열사 지분 4.99% 초과 전환 금지, 주주 승인 전까지 발행일 기준 발행주식 총수의 19.99% 초과 발행 불가(NYSE American 규정)

전환사채 원금 100만달러가 하한 4.00달러로 전환되면 보통주 최대 250,000주와 선지급 워런트 최대 250,000주가 추가로 발행되므로 기존 주주 지분이 희석되는 구조입니다. 이자분에 해당하는 주식 수는 별도이며 본문에 확정 수치는 없습니다.