C. H. ROBINSON WORLDWIDE, INC. 8-K

1. 012026년 10월 4일 합병계약 체결, 암시 가치 58억달러, 합병 후 기업가치 250억달러 초과
2. 02RXO 주주는 주당 현금 17.25달러 + C.H. Robinson 주식 0.0856주(주당 암시 가치 30.25달러) 수령, 현금형(30.25달러)·주식형(0.1992주) 선택 가능하며 배분 조정 적용
3. 03RXO 10월 2일 종가 대비 29%, 90일 VWAP 대비 27% 프리미엄
4. 04전체 대가의 약 57%는 현금, 43%는 주식이며 RXO 주주가 합병 후 지분 11% 보유
5. 05종료 후 2년 내 순 런레이트 비용 시너지 약 3억달러 기대, 종료 예상 시기 2027년 상반기
6. 06현금 대가는 신규 부채로 조달하며 Morgan Stanley Senior Funding의 브리지 대출 확약 확보, 목표 레버리지(1.75~2.25배) 도달 전까지 자사주 매입 중단 예정

전체 대가의 43%가 C.H. Robinson 신주로 지급되며, 합병 후 RXO 주주가 지분 11%를 보유하므로 기존 C.H. Robinson 주주 지분은 그만큼 희석되는 구조입니다. 현금 대가는 신규 부채로 조달하므로 부채가 늘어나며, 회사는 2028년 말까지 순부채/조정 EBITDA 1.75~2.25배 도달을 목표로 제시했습니다. 종료는 RXO 주주 승인과 규제 승인에 달려 있습니다.