RXO, Inc. 8-K

1. 012026년 10월 4일 RXO가 C.H. Robinson 등과 합병계약 체결. 2단계 합병 후 RXO는 C.H. Robinson의 100% 자회사(Viking Logistics LLC로 존속)가 됨
2. 02표준 대가는 RXO 1주당 현금 $17.25 + C.H. Robinson 주식 0.0856주(주당 약 $30.25). 현금 $30.25 또는 주식 0.1992주 선택 가능하나 안분 적용, 미선택 시 표준 대가
3. 03전체 대가 중 현금 약 57%, 주식 약 43%. 합병 후 RXO 주주 지분은 결합회사의 11%
4. 04내재 거래가치 58억달러, 결합회사 기업가치 250억달러 초과. RXO 10월 2일 종가 대비 29%, 90일 VWAP 대비 27% 프리미엄
5. 05C.H. Robinson은 인수 후 2년 내 순 런레이트 비용 시너지 약 3억달러를 예상하며, 현금 대가는 신규 부채로 조달(Morgan Stanley 브리지 대출 확약)
6. 06양사 이사회 만장일치 승인. 종료는 2027년 상반기 예정이며 규제 승인과 RXO 주주 승인 필요. MFN Partners(RXO 지분 약 17%)가 찬성 투표 약속

RXO 주주는 표준 대가 기준 주당 현금 $17.25와 C.H. Robinson 주식 0.0856주를 받고, 합병 후 결합회사 지분의 11%를 보유하게 됩니다. 현금 대가는 신규 부채로 조달되며, C.H. Robinson은 목표 레버리지 도달 전까지 자사주 매입을 중단할 계획이라고 밝혔습니다. 거래는 규제 승인과 RXO 주주 승인을 거쳐야 종료됩니다.