교보증권, SK하이닉스 연계 100억원 ELS, 월 0.615% 쿠폰·만기 2029.11

핵심 내용

• 교보증권 제12840회 주가연계파생결합사채 모집총액 100억원, 1증권당 10,000원, 발행수량 100만 증권
• 기초자산은 SK하이닉스 보통주이며 청약·납입·발행일은 2026-10-30, 만기일은 2029-11-01
• 쿠폰지급조건은 종가가 최초기준가격의 70% 이상일 때 월 0.615%(연 7.38%), 최대 36회 지급
• 자동조기상환은 총 11차(2027-02-01~2029-07-30) 평가, 조건은 최초기준가격의 85% 이상, 상환금액은 액면의 100%
• 만기평가가격이 85% 미만이어도 액면 100% 상환하는 구조이나 발행사 지급불능 시 손실 가능, 최대수익률 22.14%
• 공정가액 9,934.92원(2026-10-19 기준), 기초자산 변동성 54.09%, 발행사 신용등급 AA-
• 청약금액 합계가 3억원 미만이면 발행 취소 가능, 비상장·예금자보호 비대상

왜 중요한가

교보증권이 자체 헤지 목적으로 발행하는 일반 공모 ELS로, 발행사 입장에서는 100억원 규모의 조달이며 발행제비용 50만원을 제외한 순수입금은 약 99.995억원입니다. 투자자는 기초자산 하락과 무관하게 원금 100% 상환이 설계되어 있지만, 원금 상환 여부는 기초자산이 아니라 발행사 지급여력에 좌우됩니다. 기초자산인 SK하이닉스가 최근 6개월 내 사상 최고가(2026-06-22 종가 2,919,000원)를 기록하여 고점 부담과 높은 변동성(54.09%)에 유의해야 합니다. 발행사 파생상품 신용환산액이 약 7,892억원에 달해 교보증권의 파생상품 익스포저 관리도 참고할 점입니다.

공시에 적힌 수치 원문 그대로