교보증권, KOSPI200 연계 99.5억원 ELB, 연 5.70% 3년 만기

핵심 내용

• 제12831회 주가연계파생결합사채(낮은위험, 5등급) 모집총액 99.5억원, 1증권당 발행가액 9,950원(액면 10,000원), 발행수량 100만 증권
• 기초자산은 KOSPI200 지수이며 청약·납입·발행일은 2026-10-30, 만기일은 2029-11-01
• 자동조기상환은 6개월마다 총 5회(2027-04-30~2029-04-30), 평가가격이 최초기준가격의 85% 이상이면 2.85%부터 14.25%까지 수익 지급(연 5.70%)
• 만기평가일(2029-10-30)에 85% 이상이면 17.10% 수익, 85% 미만이면 원금 100% 지급(원금 이상 지급 구조)
• 공정가액은 2026-10-19 기준 9,906.42원, 변동성 34.55% 적용, 청약금액 3억원 미만이면 발행 취소 가능
• 발행사 신용등급 AA-(한국기업평가·NICE신용평가), 비상장·예금자보호 비대상이며 중도상환 시 공정가액의 90~95% 수준으로 원금 손실 가능

왜 중요한가

이 공시는 교보증권이 자체 신용으로 발행하는 정례적 ELB 투자설명서로, 발행 규모가 99.5억원이어서 회사 재무에 미치는 영향은 제한적입니다. 조달 자금은 헤지거래와 금융투자상품 투자에 쓰이므로 자금 조달 목적보다는 파생결합증권 영업 활동의 일환으로 볼 수 있습니다. 2026년 7월 말 기준 ELS 발행잔액이 큰 만큼 교보증권의 파생상품 관련 헤지 및 신용 노출 관리가 중요하며, 투자자는 발행사 신용위험과 기초자산 지수가 최근 6개월 내 최고치 부근이라는 점을 유의해야 합니다.

공시에 적힌 수치 원문 그대로