01제1회 무기명식 무보증 사모 전환사채 권면총액 300억원, 표면·만기이자율 모두 0.0%, 만기 2031년 10월 20일
02자금용도: 시설자금 200억원(2027~2029년 기계장치·시설장치 구축), 운영자금 100억원(차세대 로봇 R&D, 해외진출)
03전환가액 15,633원(시가 대비 30% 할증), 전환주식 1,919,017주로 발행주식총수 대비 11.05%
04전환청구기간 2027년 10월 20일~2031년 9월 20일, 납입일 2026년 10월 20일
05조기상환청구권 2029년 4월 20일부터 매 3개월(원금 100%), 발행사 매도청구권은 최초 인수금액의 40% 한도, 연 1.0% 적용
06케이비증권·중소기업은행·미래에셋증권·NH투자증권 등 신탁업자 명의로 36개 사모펀드가 인수
왜 중요한가
전환가액이 시가보다 30% 할증되고 이자 부담이 없어 자금조달 비용은 낮으며, 시설·R&D 투자 재원 300억원을 확보합니다. 다만 전환 시 1,919,017주(기발행주식 대비 약 12.4%)가 늘어 지분 희석 우려가 있고, 이는 2027년 10월 이후 오버행 부담으로 작용할 수 있습니다. 2029년 4월부터 조기상환청구가 가능해 이때 현금 유출 위험이 있으나, 발행사 매도청구권(40%)이 일부 완화 장치가 됩니다. 전환가 조정 하한(리픽싱 최저가)은 별도로 명시되지 않아 향후 주가 하락 시 조정 여부도 확인이 필요합니다.
