주요사항보고서(전환사채권발행결정)

1. 01권면총액 15억원, 전환가액 2,082원, 전환주식수 720,461주
2. 02발행주식총수 대비 6.63%, 자금용도는 원부자재 매입대금(운영자금)
3. 03만기 2029년 10월 12일, 표면/만기이자율 0%
4. 04발행 24개월 후부터 분기별 조기상환청구권(Put) 가능, 조기상환율 100%
5. 05발행 12~18개월 사이 매도청구권(Call) 행사 가능, 인수금액의 30% 한도
6. 06발행대상자는 한국채권투자운용 운용 사모펀드(한국투자증권 신탁)

소액(15억원) 규모지만 전환시 발행주식총수의 6.63%에 해당하는 신주가 생겨 기존 주주 지분 희석이 발생한다. 이자율 0%로 조달비용은 낮으나 전환가 하향조정 조항과 최저조정가액(1,458원)이 있어 추가 희석 가능성이 존재한다. 조기상환청구권과 매도청구권이 교차 설정돼 있어 자금 회수/경영권 방어 측면의 구조도 함께 살펴봐야 한다. 자금 용도가 원부자재 매입대금으로 단기 운영자금 수요를 보여준다.