주요사항보고서(전환사채권발행결정)

1. 01운영자금 150억원 조달, 티제이라이프에 사모 발행
2. 02전환가액 3,873원, 전환시 발행주식총수 대비 34.09%(신주 3,872,966주)
3. 03표면이자 2.0%, 만기이자 6.0%, 만기일 2031-10-20
4. 04사채권자 풋옵션(연 6% YTP) 1년 후부터 매3개월 행사 가능
5. 05발행사 콜옵션으로 2027-01-20까지 인수인 물량 전량 매수청구 가능
6. 06전환가액 최저조정한도 2,712원(발행가 70%)

전환가액 기준 최대 34%에 달하는 신주 발행 가능성으로 기존 주주 지분 희석 우려가 크다. 조기상환청구권(풋옵션) 행사 시 회사는 6% 수익률을 보장해야 해 현금유출 부담이 발생할 수 있다. 발행 대상자가 소규모 법인(자본금 1천만원)이라는 점과 경영권 양수도계약 언급은 경영권 변동 이슈와 연계될 가능성을 시사한다.