투자설명서(일괄신고)

1. 01모집총액 150억원, 1증권 1만원, 청약 9/28~10/2
2. 02만기 2027-01-04(변경전 표기), 실제 만기평가일 2026-12-29
3. 03조건 충족시 연 3.60%, 미충족시 원금 99% 지급(최대손실 -1%)
4. 04위험등급 5등급(낮은 위험), 신용등급 A+ 안정적
5. 05청약 1억원 미만시 발행취소 가능
6. 06고난도금융투자상품 미해당, 원금손실 20% 이내 제한

DB증권이 발행인 신용으로 직접 발행하는 무담보 파생결합증권으로, DB증권 자체의 신용위험(A+)과 지급여력이 상환의 핵심 변수다. 회사 입장에서는 자기자본 규모 대비 크지 않은 소액 자금조달이며 실적에 미치는 영향은 미미하나, ELS/DLS/ELB/DLB 발행 잔액 누적 현황을 통해 회사의 파생상품 부채 구조와 헤지 리스크 관리 능력을 가늠할 수 있다. 투자자에게는 상품 자체보다 발행사 신용위험 노출 확대 여부가 중요한 포인트다.