[기재정정]최대주주변경

1. 01정정사유: 지분인수 목적을 '경영 참여'에서 '경영권 인수'로 수정 (정정일 2026-09-16)
2. 02최대주주가 이상철 외 14인(4,357,649주, 27.86%)에서 주식회사 그래피 외 8인(2,629,076주, 16.81%)으로 변경
3. 039/15 1차 거래종결로 이상철 1,191,812주, 레이홀딩스 1,209,709주가 그래피로 이전
4. 049/16 2차 종결로 레이홀딩스 1,686,228주 추가 양도 예정, 그래피 최종 4,087,749주(26.14%), 총 인수자금 49,151,093,976원
5. 051차 인수자금 28,875,888,504원은 전액 자기자금이며, 그래피가 7/21 제6회차 전환사채와 전환우선주를 발행해 조달
6. 069/16 주주총회에서 신규 사내이사 3인·독립이사 4인 선임 예정, 기존 이사 7인 사임 예정
7. 07그래피는 치과용 의료기기 업체로 2025년 매출 205억원, 당기순손실 117억원, 자본총계 211억원

최대주주가 교체되면서 이사회 전원이 바뀌는 경영권 인수로 확정돼, 향후 사업 방향과 지배구조가 크게 달라질 수 있습니다. 인수자금이 그래피의 전환사채와 전환우선주 발행으로 조달돼, 향후 전환 시 지분 희석과 최대주주 지분율 변동 가능성에 유의해야 합니다. 인수 주체인 그래피가 최근 적자 상태라 재무 안정성과 인수 후 시너지 실현 여부를 지켜볼 필요가 있습니다. 한편 레이홀딩스의 교환사채 상환 후 물량이 이전돼 기존 overhang 해소 측면도 있습니다.