대한항공, 2,000억원 규모 제122-1·2회 무보증 공모사채 발행 신고

핵심 내용

• 모집총액 200,000,000,000원(2,000억원), 제122-1회·제122-2회 무기명식 무보증 이권부 공모사채 2개 회차
• 신고서 제출일 2026년 9월 4일, 대표이사 우기홍, 작성책임자 자산운영팀장 김현모
• 인수·열람 증권사: NH투자증권, 한국투자증권, KB증권, 키움증권, 삼성증권, 미래에셋증권 등 13개 증권사와 한국산업은행
• 2026년 상반기 연결 매출 13조 8,881억원(전년比 9.33% 증가), 영업이익 3,103억원(61.27% 감소), 반기순손실 5,664억원 적자전환
• 2026년 반기말 연결 부채비율 390.69%(2025년말比 50.81%p 상승), 유동비율 58.69%, 총차입금 24조 6,466억원
• 아시아나항공과 2026년 12월 16일 합병기일로 소규모합병 추진, 통합 대한항공 12월 17일 출범 예정

왜 중요한가

2,000억원 공모사채 발행은 항공기 도입 등 대규모 투자와 차입금 상환에 필요한 자금 조달로, 총차입금 24조원대에 추가 부담이 더해집니다. 상반기 영업이익이 61% 줄고 순손실로 돌아섰으며 부채비율이 390%대로 높아져 재무 안정성에 대한 모니터링이 필요합니다. 반면 순차입금 의존도 36.39% 수준과 보유 현금성 자산, 자산매각 노력은 완충 요인입니다. 유가·환율 변동과 아시아나항공 합병 진행이 향후 실적과 신용 여건의 핵심 변수입니다.

대한항공 주가와 이번 공시