03전환가액 6,969원, 전환 시 보통주 2,439,374주 발행(주식총수 대비 18.14%), 전환청구기간 2027-09-14~2031-08-14
04Put Option: 2029-03-14부터 3개월마다 조기상환 청구 가능(100%); Call Option: 발행회사 또는 지정인이 최대 85억원(50%) 매수 가능, 최대 1,219,687주 해당
05발행대상은 KB증권·한국투자증권·NH투자증권 등 신탁업자 22개 코스닥벤처 펀드, 납입일 2026-09-14
06기존 미상환 CB·BW 포함 시 전환 가능 주식은 2,870,532주로 기발행주식(11,010,384주) 대비 26.07%
왜 중요한가
170억원 규모 자금 조달로 설비 증설과 고금리 채무 상환이 가능해 생산능력 확대와 재무구조 개선에 도움이 됩니다. 반면 전환 시 신주 2,439,374주(18.14%)가 발행되고 기존 CB·BW까지 합치면 잠재 희석이 26.07%에 이르러 기존 주주 지분 희석 부담이 큽니다. 2029년부터 풋옵션 행사 시 현금 상환 부담이 생길 수 있으며, 콜옵션으로 일부 물량이 우호 세력에 넘어가면 지분 구조에 영향을 줄 수 있습니다.
