전환가액의조정

1. 01조정 대상: 제34회 비상장 전환사채, 미전환 권면총액 50억원
2. 02전환가액 조정 전 2,858원에서 조정 후 2,479원으로 하향 (약 13.3% 인하)
3. 03전환가능주식수 1,749,475주에서 2,016,942주로 267,467주 증가
4. 04산출 조정가액은 1,013원이나 최저조정한도(최초 전환가액의 70%) 2,479원이 적용됨
5. 05기준주가: 1개월 972.21원, 1주일 1,034.62원, 기산일 1,012.01원, 산술평균 1,006.28원
6. 06조정가액 적용일 2026-08-25, 사채인수계약서상 시가변동 조정으로 별도 이사회 결의 없음

전환가액이 최저한도까지 내려가 전환가능주식수가 약 15.3% 늘어나 기존 주주의 지분 희석 부담이 커집니다. 현 주가 수준(약 1,000원)이 조정 후 전환가액 2,479원보다 크게 낮아 당장 전환 유인은 낮지만, 이미 하한에 도달해 추가 하향 여지가 없습니다. 주가가 전환가액을 회복하지 못하면 전환보다 사채 상환 부담이 남아 재무 안정성에 부담이 될 수 있습니다.