전환사채 발행 목적 정정 — 운영자금 100억원, (주)인스코비 MVNO 사업 주식 20,000,000주(100억원) 취득으로 변경
핵심 포인트
01사채 권면총액: 101억원, 전환가액: 1,105원/주
02전환 시 발행주식: 9,140,271주(기발행주식 대비 22.64%)
03(주)인스코비 MVNO 사업 주식 2,000만주 취득(10억원) 자금용도 신규 포함
04만기: 2031년 03월 24일(5년), 표면이자율·만기이자율 2%
05미상환 사채권(15회차 CB 61억원 포함) 합계 162억원, 기발행주식 대비 전환가능주식 비율 29.75%
062025년 09월 04일 최초결정 후 자금용도 변경(2026년 03월 26일 주주총회·신경영진 합의)
왜 중요한가
기존 운영자금 조달에서 자회사 전환사채 투자로 정정되어 자금사용처가 구체화되었으나, 누적 전환사채(162억원) 중 신규 사채 전환 시 9.1백만주(기발행주식 대비 22.64%) 희석 예상으로 주주가치 영향 주목. 미상환 사채권 포함 전환가능주식 비율 29.75%로 향후 지분희석 위험 상존.
